English  /  
30
31
2
3
4
5
6
12
13
14
15
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
1
2
3
4
5
6
7
8
9

永安行情分析早会要点20140714

2014-07-14 08:41:53 作者: 来源: 浏览次数:0

永安行情分析早会要点20140714
(所有分析与结论仅供参考,请投资者务必谨慎选择!)

每日宏观策略观点:  
1、中国:
(1)银监会要求银行设立理财业务经营部门,负责集中统一经营管理全行理财业务,并按照“单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理”四项基本要求规范开展理财业务,防范理财业务的风险积累。银监会还明确了银行不得提供含有刚性兑付内容的理财产品介绍。
(2)财政部等五部门联合发文,要求中央机关及相关政府机关和公共机构,2014-16年购买的新能源汽车不得低于当年配备更新总量的30%,以后逐年提高。今年,京津冀、长三角等治理细微颗粒物任务较重区域的购买比例不低于15%。
 
 
 
 


股指:
1、宏观经济:6月份中采PMI为51.0%,较上月回升0.2个百分点,连续4个月回升,新订单、新出口订单、生产等分项指数均继续回升,实体经济在微刺激政策下开始逐渐回暖,房地产市场继续低迷成为主要的下行压力。
2、政策面:银监会调整商业银行存贷比计算口径,进一步释放定向放松信号;央行再次定向降准,支持三农、小微企业贷款;IPO重新开闸,关注新股发行节奏;央行督促银行优先满足首套房贷需求;3月底以来稳增长微刺激政策陆续出台,预计仅能起到托底效应,而非刺激经济复苏;关注稳增长政策预期波动;央行公开市场操作力度有适度放松迹象。
3、盈利预期:沪深300成分股2014年一致预期利润增速趋稳。 
4、流动性:
A、上周公开市场累计净投放资金500亿元。本周公开市场到期待投放资金550亿元。
B、昨日银行间市场质押式回购利率(R007)3.77%,隔夜回购利率(R001)3.32%,资金利率维持宽松。
C、IPO重新开闸,关注新股发行节奏;本周限售股解禁压力较大;上周产业资本在全部A股市场净减持力度有所下降;7月4日当周新增A股开户数回落而新增基金开户数回升,持仓账户数回落,交易活跃程度回升,证券交易结算资金小幅净流入,交易结算资金期末余额回升。
5、消息面:
防范化解地方政府债务风险 项目收益票据开闸
证监会发布会要点:修订上市公司并购重组管理办法
小结:6月份中采PMI继续小幅回升,微刺激政策效果显现,房地产市场数据疲弱为主要下行压力,宏观面中性;稳增长微刺激和定向放松政策陆续出台;经济数据短期企稳和稳增长政策预期波动共同主导行情,震荡行情,底部有支撑,上行动力不足。关注近期陆续公布的经济数据。
  


国债:
1、国债收益率稳。1Y 3.45%(+0.06%)、3Y 4.81%(+0.00%)、5Y 3.95%(+0.00%)、7Y 4.08(-0.00%)、10Y 4.17%(+0.001%)。国开金融债 1Y 4.27% (-0.010%)、3Y 4.66%(-0.02%)、5Y 4.89%(-0.02%)、 7Y 5.15(-0.01)、 10Y 5.18%(+0.08%)。国债期货参考标的债券 (130015.IB)收益率4.20(-0.00%),净价 96.152(+0.00)。以3.5%的资金成本计算,目前对应合约远期理论价范围 TF1406(93.683)。 

2、资金方面银行间资金全面松。 3.32%(-0.00%),7天回购3.76% (-0.01%)、14天回购4.27%(+0.10%)、1月回购4.37%(+0.10%)。

3、利率互换市场,3M 3.68(+0.001)、1Y 3.73(-0.01%)、5Y 4.22%(-0.02%)。信用债市场,中期债5年中票 AAA 5.38%(-0.020%)、AA+ 5.85(+0.00%).

4、6月CPI上涨2.3% PPI同比降1.1%,基本符合预期。去年年底以来,CPI对债券几乎没有影响,目前依然看不见影响因素。PPI环比降0.2,反应工业需求弱的格局未变。

5、截止上周末,美国10年期国债2.53%,较前一周2.65%下12个基点。欧元区主要国家10年期国债收益率较前一周下5-10个基点。

6、小结:一、近期市场对信贷环境环比开始改善和6月经济数据有良好预期,债市短期观望。

 

贵金属: 
1、COMEX白银库存 5444.29吨(-17.64),上期所白银库存 200.876(+0);SRPD黄金ETF持仓800.05(-0.23),白银ISHARES ETF持仓 10,038.52吨(-0);上海黄金交易所交易数据:黄金TD 空付多,交收量8836千克;白银TD空付多,交收量无;   
3、美国10年tips 0.27%(-0.01%);CRB指数 297.07(-0.88%),标普500指数1967.57(+0.15%);VIX 12.08(-4.05%); 
4、伦敦金银比价62.31(-0.48),金铂比价0.89(+0.01),金钯比价1.73(+0); 
5、小结:葡萄牙最大银行出现信用危机,引起投资者恐慌情绪,加之中东以巴动荡局势,美债、德债、黄金等避险资产价格均上涨,然而中长期来看,随着美国经济持续复苏,就业等经济数据好转,美联储利率决议如预期般缩减QE,美国已经进入货币紧缩周期,对贵金属偏空;欧洲央行宣布降息,将结束SMP冲销、准备实施ABS购买,引入初始规模4000亿欧元的更长期LTRO,欧央行行长德拉吉表示将直到2016年无限提供流动性,依然将使得贵金属承压。短期黄金走势重点受到投资者情绪的影响,重点关注VIX变化。

 

 

 

金属:
  铜:
1、LME铜C/3M升水17.5(昨升17.5)美元/吨,库存+375吨,注销仓单+5575吨,大仓单维持,近期韩国釜山地区库存增加,升水企稳,注销仓单库存比回落明显,上周COMEX基金持仓转为净多头,远期价格曲线为倒价差结构。
2、沪铜库存本周+3102吨,现货对主力合约升水745元/吨(昨升740),废精铜价差5475(昨5400)。
3、现货比价7.19(前值7.18)[进口比价7.33],三月比价7.12(前值7.09)[进口比价7.40]。
4、基本面:中国5月产量有所恢复,后期国内铜产量预期将上升,上期所库存低位徘徊,下游开工率季节性走弱,总体差于去年。进口比价高位小幅回落,进口到岸升水探底回升,保税区库存流出,废精铜价差扩大较明显。
 
铝:
1、LME铝 C/3M 贴水21(昨贴26.25)美元/吨,库存-9450吨,注销仓单+1425吨,大仓单维持,库存下降,注销仓单维持高位,贴水收窄。
2、沪铝交易所库存-2053吨,现货对主力合约贴水190元/吨(昨贴210)。
3、现货比价7.09(前值7.07)[进口比价8.62],三月比价7.06(前值7.04)[进口比价8.68],{原铝出口比价5.29,铝材出口比价6.85}。 
4、伦铝库存有所下降,注销仓单持续上升。国内成本制约下底部已经基本成形,但电解铝开工率停止下降且现货库存较大下上方空间有压力,2至5月铝土矿进口量急剧下降,4至5月印尼铝土矿进口量几乎降至零,关注后续铝土矿进口情况。
 
锌:
1、LME锌C/3M贴水2.25(昨升0.75)美元/吨,库存-1050吨,注销仓单+4950吨,大仓单维持,M1空头大头寸持仓上升,库存下降趋缓,注销仓单回落较大。
2、沪锌库存-2759吨,现货对主力贴水155元/吨(昨贴130)。
3、现货比价7.06(前值6.98)[进口比价7.73],三月比价7.15(前值7.13)[进口比价7.80]。 
4、国内锌冶炼开工率维持较低以及社会库存有所下降,进口有所回落,且下游开工率平稳,预计沪锌震荡偏强,但目前现货贴水扩大较反复,国内锌冶炼企业检修力度不减,关注后续国内锌冶炼企业开工率变化情况。
 
铅:
1、LME铅C/3M 贴水20.5(昨贴19)美元/吨,库存-225吨,注销仓单-225吨,大仓单维持,库存增加,注销仓单较低,贴水持稳。
2、沪铅交易所库存+131吨,现货对三月贴水220元/吨(昨贴215)。 
3、现货比价6.35(前值6.33)[进口比价7.68],三月比价6.42(前值6.41)[进口比价7.81],{铅出口比价5.55,铅板出口比价6.10}。 
4、伦铅基本面弱于往年同期,关注后续季节性是否强势及交易数据是否好转。沪铅依旧去库存,内外比价较低,沪铅成本支撑较强。
 
镍:
1、LME镍C/3M 贴水72(昨贴68)美元/吨,库存-60吨,注销仓单-2646吨,库存增加明显,注销仓单维持,贴水较大。
2、现货比价6.85(前值6.74)[进口比价7.30]。
3、受俄罗斯局势及印尼出口政策影响,前期涨势较大,近期伦镍交易数据表现较差;国内港口镍矿库存下降趋缓;国内不锈钢产量下滑,近期国内不锈钢模拟利润下滑较大,近期内外比价下降。
 
综合新闻: 
1、印度将上调铝土矿出口关税将翻番至20%,扶住国内铝生产商。
2、日本铝业协会表示,如果更多美国车企开始生产铝制汽车,铝价可能攀升三分之一左右,最高达到每吨2500美元。福特生产新款F-150卡车,可能需求相当于一座炼厂的供应。
3、7月11日LME评论:期铜收跌,因LME及上期所库存上升,不过,LME铜库存仍接近约六年来最低水平。
 
结论:两市库存小幅增长但两市库存依旧低位,两市现货升水较反复,结构性紧张格局较前期转弱,关注保税区库存流向及淡季下游开工率变化。国内成本制约下底部已经基本成形,但电解铝开工率停止下降且现货库存较大下上方空间有压力,关注后续铝土矿进口情况。沪锌处于去库存格局下预计震荡偏强,但目前现货贴水扩大较反复,国内锌冶炼企业检修力度不减,关注后续国内锌冶炼企业开工率变化。伦铅关注季节性是否强势,沪铅依旧去库存,内外比价较低,成本支撑较强。
  
钢材:
1、现货市场:螺纹需求尚未好转,商家心态依旧谨慎。进口矿平稳运行,市场活跃度不高。 
2、前一日现货价格:上海三级螺纹3070(+20),北京三级螺纹3060(-),上海5.75热轧3380(-),天津5.75热轧3260(-10),唐山铁精粉800(-),青岛港报价折算干基报价700(-),唐山二级冶金焦1065(-),唐山钢坯2740(-) 
3、三级钢过磅价成本2960,现货边际生产毛利+8.14%;热卷成本3009,现货边际生产毛利+12.32%。 
4、新加坡铁矿石掉期9月97.25(+0.83),1月96.62(+0.54)。 
5、库存:螺纹 597.16万吨,减3.81万吨;线材 141.78 万吨,减 3.1万吨;热轧313.68万吨,减1.83 万吨。港口铁矿石 11616万吨,减2 万吨。 
6、小结:钢材逐渐步入季节性需求淡季,而钢厂近期的高利润使得在未来一段时间内,钢材供给端压力依旧很大。从原料端来看,伴随近期普式指数触及历史低点以及宏观数据的好转,进口矿市场迎来一波反弹。当矿石库存通过钢厂的高开工向螺纹库存转移时,就是钢厂利润开始回落的时候,关注买矿石抛螺纹做空钢厂利润的机会。 


钢铁炉料:
1. 国产矿市场多地平稳,东北部分钢厂采购价下降。进口矿市场平稳运行,市场活跃度不高。

2. 国内炼焦煤市场延续弱势运行,局部地区价格持续下滑,焦化企业资金压力大,采购需求普遍冷清。进口煤炭市场弱势运行,成交一般。

3. 国内焦炭现货市场继续向下调整,港口库存小幅下降,但市场成交情况一般。

4. 环渤海四港煤炭库存 2192.4 万吨(+43),上周进口炼焦煤库存 1071万吨(-48),港口焦炭库存 374.5 万吨(-3.5),上周进口铁矿石港口库存 11616 万吨(-2)

5. 唐山一级焦到厂价1100(0),日照二级焦采购价1000(0),唐山二级焦炭 1065(0),临汾准一级冶金焦 960(0)(注:焦炭、焦煤现货价格以一周变动一次)

6. 动力煤CCI1指数 494(-1),62%澳洲粉矿 96.25(+0.5),唐山钢坯 2750(+10),上海三级螺纹钢价格 3050(+20),北京三级螺纹钢价格 3060(0)

7.京唐港 S0.6A8.5 澳洲焦煤 910(-15);澳洲中等挥发焦煤 S0.6A10 到岸价 105.5美金(-0.25);日照港S0.3A9.5澳洲焦煤790(-5),澳洲中等焦煤折算人民币价格768(-2)

8. 今日华东螺纹表现抢眼,价格从底部反弹50元/吨。相比而言,焦煤焦炭依然弱势。期货盘面黑色均平水甚至贴水,建议空头平仓观望。

 

 


PTA: 
1、原油WTI至100.83(-2.1);石脑油至958(+7),MX至1182(+22)。
2、亚洲PX至1399(+23)CFR,折合PTA成本7522元/吨。
3、现货内盘PTA至7270(+5),外盘975(-5),进口成本7468元/吨,内外价差-198。
4、江浙涤丝产销偏低,平均在4-5成左右,价格多有50-350不等的下滑。
5、PTA装置开工率70.8(+3.6)%,下游聚酯开工率71.3(-2.8)%,织造织机负荷62(-2)%。
6、中国轻纺城总成交量695(+17)万米,其中化纤布成交541(+18)万米。
7、PTA 库存:PTA工厂4-7天左右,聚酯工厂5-7天左右。
 
近期聚酯产销持续低迷,产品库存增加较快,负荷有所下滑;PTA负荷回升供应转向宽松,后市压力必将增加。而考虑成本仍有支撑及期货贴水仓单不足,多头仍有上推动力,多空分歧仍然较大;但总体偏空格局正在形成,关注PTA及下游聚酯的负荷变化。

LLDPE:
1、日本石脑油价格 962(↑7),石脑油折算成本 10543(↑57),东北亚乙烯 1530(↑10),韩国丙烯 1415(-0);
2、远东LLDPE 1595(-0),折合进口成本 12367(↑5),华东LLDPE国产 12000(-0),华东LLDPE进口 12150(↓25);
3、LL主力基差(华东) 125(↓30),多单持有收益 5.82%(↓1.31%),华南LLDPE 12025(-0),华北LLDPE 11850(↓100);
4、LDPE华东 12775(-0),HDPE华东 12200(-0);
5、LL交易所仓单 163(-0);
6、远东PP 1520(-0),折合进口成本 11792(↑5),PP华东国产 11500(↓25),PP华东进口 11475(-0);
7、PP主力基差(华东PP) 301(↓63),多单持有收益 14.86%(↓2.90%);
8、山东粉料 11350(-0),山东丙烯 10650(↑75);
9、PP华东注塑 11650(↓25),华南拉丝 11575(-0);
10、PP交易所仓单 0(-0);
11、总结:期货合约开始移仓换月过程,而PP在丙烯及粉料的支撑下相对较强,LL回调幅度较大。从基本面来看,LL及PP的供需格局还是略宽松的。但LL的巨量持仓配合资金的作用,使得聚烯烃的价格更易于上涨。笔者认为,聚烯烃行情短期内维持强势,可以入场尝试做多,行情转折需要关注成本端以及持仓量的变化,多PP空LL或又到了一个入场点。


 
豆类油脂:
1、CBOT大豆:美国大豆期货近月合约周五大跌3%,至约两年半最低,交易商表示,因美国农业部(USDA)报告上调美国大豆库存预估,且确定对秋季大豆丰收的预期,市场对此作反应。新作11月大豆合约在周五盘中触及新的低位。美国农业部将旧作大豆库存预估从1.25亿蒲式耳上调至1.4亿蒲式耳,高于市场预期的1.28亿。美国农业部也预期,新作大豆产量将达到38亿蒲式耳,预计每英亩产量将为创纪录的45.2蒲式耳。
2、马来西亚期市:周五,马来西亚衍生品交易所(BMD)毛棕榈油期货市场下跌,创下九个多月来的最低水平,也创下了六周来的最大单周跌幅,因为多头获利平仓抛售,外围大豆市场走软。截至收盘,其中基准9月毛棕榈油合约下跌1.7%,报收2346令吉/吨,约合737美元。
3、 ICE菜籽:周五,ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场大幅下跌,因为美国农业部发布的7月份供需数据利空,芝加哥期货交易所(CBOT)大豆及制成品期货急剧下挫。截至收盘,11月期约收低9.50加元,报收439.90加元/吨;1月期约收低9.30加元,报收442.80加元/吨。
4、 按照CBOT下午三点价算,1月豆粕豆油盘面压榨亏损1.1%,11月美湾CNF基差262,5月豆粕豆油盘面压榨亏损0.6%,3月巴西CNF基差210。
5、华东豆粕:南京邦基、泰兴振华43蛋白豆粕下调至3590元,较昨日跌30元。日照邦基43蛋白豆粕下调至3530元,较昨日跌20元。日照中纺43蛋白豆粕报3550元,成交3530元,较昨日持平。东莞中粮43蛋白豆粕现货维持在3630元,较昨日持平。
6、南通来宝一级豆油6470元,成交200吨。日照邦基一级豆油6350元,较昨日涨50元,成交1000吨。中纺一级豆油6350元,四级豆油6250元,成交300吨。广州贸易商24度棕榈油不带票5600-5620元/吨,带票5650元/吨,广州年年丰24度棕榈油5640元/吨,成交500吨。菜粕菜油:广东东莞富之源8月提货,报价3200,持平;10月提货报价3000,持平;福建厦门集佳3200,7-9月提货,持平;广西防城港枫叶2900, 10月提货,无成交;广西钦州中粮油脂公司菜粕9月提货价3030元/吨,持平。湖北地区国产菜粕出厂报价在3060-3150元/吨,持平;安徽出厂价在3000-3100,持平;江苏出厂价3180-3180,局部跌20-50。福建漳州中纺公司菜油出厂价oi1409-300元/吨。
7、 国内棕油港口库存106(-1.2)万吨,豆油商业库存126(0)万吨,上周(截止7月11日)开机率45.7%(+0.6%),进口豆库存606万吨(+6)。
8、 美国农业部(USDA)2014年7月12日凌晨公布的最新月度报告显示,预计美国2013/14年度大豆总产量预估为32.89亿蒲式耳,较上月报告持平,2013/14年度美国大豆结转库存1.40亿蒲,较上月报告上调1500万蒲,高于市场平均预估的1.30亿蒲。美国农业部预计美国2014/15年度新作大豆播种面积8480万英亩,总产量为38.00亿蒲式耳,均较上月报告上调1.65亿蒲式,高于市场平均预期的37.85亿蒲式耳,预估美国2014/15年度大豆结转库存4.15亿蒲,较上月报告上调9000万蒲,高于市场预期的4.08亿蒲。
美国农业部维持2013/14年度中国大豆进口量6900万吨不变。维持巴西2013/14年度大豆产量预估8750万吨不变,维持阿根廷2013/14年度大豆产量预估维持5400万吨不变。美国农业部预估2013/14年度全球大豆结转库存为6724万吨,较上月报告上调7万吨。2014/15年度全球大豆结转库存8531万吨,较上月报告上调243万吨,高于市场平均预期的8479万吨。预计巴西2014/15年度大豆产量预估9100万吨不变,阿根廷2014/15年度大豆产量预估5400万吨。
本次报告预期美国2013/14年度玉米结转库存提高至12.46亿蒲,高于上月报告的11.46亿蒲,也高于分析师平均预期的12.25亿蒲。全球玉米结转库存1.734亿吨,高于上月报告的1.691亿吨,也高于市场平均预期的1.7006亿吨。预期美国2014/15年度玉米产量 138.60亿蒲,低于上月报告的 139.35亿蒲,也低于市场平均预期的139.35亿蒲。美国2014/15年度玉米结转库存18.01亿蒲,高于上月报告的17.26亿蒲,也高于市场平均预期的17.73亿蒲。
小结:豆粕后期主要关注美豆新作主产区天气、国内开机率、大豆到港情况以及养殖业的变化。植物油再次进入低绝对价格区间,生物柴油利润在好转,但是供应端依然充足,库存压力较大,现货端出货一般。
上传:

 

棉花:
一、价格与价差
1、主产区棉花现货价格:3128B级冀鲁豫17254(-9),东南沿海17243(-6),长江中下游17245(-6),西北内陆17261(-6);2129B级新疆18032(-10)。
2、郑棉1409合约收盘价16660(+25);CC Index 3128B 为17273(-9);CC Index 3128B -郑棉1409收盘价=613(-34);撮合1407收盘价16605(-65);郑棉1409-撮合1407=55(+90)。
3、ICE棉花12月下跌0.63%收于68.12美分/磅,现货价格70.14(-0.18),基差2.02(+0.25)。
4、CC Index 3128B-美棉滑准税到岸价=2032(+93),郑棉主力近月-ICE近月滑准税配额价格=3235(+56)(注:盘面价差未考虑升贴水)。
二、库存
1、郑棉注册仓单114(+0),有效预报1(+0),合计115(+0)。
2、ICE仓单383893(-13721)包。
三、下游
1、下游纱线C32S、JC40S、TC45S价格分别至24450(-20),29450(-20),20165(-10)。
2、中国轻纺城面料市场总成695(+17)万米,其中棉布为154(-1)万米。
四、新闻摘要
1、7月11日储备棉投放数量为124612.815吨,实际成交13522.4994吨,成交比例10.85%,较昨日降低1.47%。其中旧国标国产棉成交1801.3469吨,平均品级3.36;平均长度28.25;成交平均价格17205元/吨,折328价格17347元/吨。当日新国标国产棉成交8533.1603吨(新疆库占871.9643吨)平均价(仅计算重量加权)16945元/吨,较上一交易日涨14元/吨。成交进口棉(新国标)3187.9922吨,平均价(仅计算重量加权)16550元/吨。
2、据美国农业部(USDA)最新发布的7月份全球棉花供需预测报告,2013/14年度全球棉花产量2576.4万吨,相比上个月预测调增4.4万吨;2014/15年度全球棉花总产2524.8万吨,相比上月调增10.9万吨,相比本年度减少41.6万吨,减幅1.6%。2013/14年度消费2361.5万吨,环比调减29.7万吨;2014/15年度2424.1万吨,调减20.7万吨,两个年度相差62.6万吨或2.7%;本年度期末库存2189.4万吨,调增33.9万吨,下年度2300.9万吨,调增64.5万吨。


白糖:
1:柳州糖报价4580(+0)元/吨,柳州电子盘14073收盘价4590(-26)元/吨;昆明糖报价4395(-20)元/吨,电子盘1407收盘价4370(-8)元/吨;
柳州现货价较郑盘1409升水93(+49)元/吨,昆明现货价较郑盘1409升水-92(+29)元/吨;柳州9月-郑糖9月=-2(+0)元/吨,昆盘9月-郑糖9月=-112(+28)元/吨; 注册仓单量5806(-915),有效预报890(+0);广西电子盘可供提前交割库存36200(-1780)。
2:(1)ICE原糖10月合约下跌1.27%收于17.07美分/磅;近月升水-1.79(-0.13)美分/磅;LIFFE近月升水-6(-0.4)美元/吨;盘面原白价差为71.98(-0.35)美元/吨;
(2)泰国Hipol等级原糖升水-0.50(+0.07),完税进口价3758(-30)元/吨,进口盈利822(+30)元,巴西原糖完税进口价3899(-44)吨,进口盈利681(+41)元,升水-0.65(+0)。
3:(1)UNICA6月下半月双周报公布,6月下半月,双周甘蔗压榨量同比提高49.82%至4405万吨,双周食糖产量同比提高70.84%至258万吨,糖/乙醇分配生产比例为45.6%/54.4%;截止6月末,累计甘蔗压榨量2.029亿吨,同比增11.1%,糖产量同比增15.5%至1030万吨,乙醇产量同比增10.1%至85亿公升;今年的干旱降低了机械进入田间作业的难度,但是干旱还将令今年甘蔗产量下降;
(2)法国农渔部周四预测称,欧盟2014/15年度(10月1日开始)糖产量或增7%至1800万吨,2013/14年度为1683万吨。
(3)印度水坝灌溉缓解缺雨危机,食糖产量或增加至2500万吨。
4:(1)截止6月30日,全国累计销糖790.05万吨,同比减少253.95万吨,累计销糖率59.32%,同比减少20.57%,工业库存541.75万吨,同比增加278.91万吨;其中6月单月销糖105.35万吨,同比减少17.48万吨。
小结
A.外盘:6月下半月双周报发布,得益于干旱的天气,半月压榨甘蔗和食糖产量同比大幅提高,但是同样受累于干旱的天气,目前对巴西甘蔗减产的担忧愈发严重;泰国产量创新高,但截止5月出口数据仍不理想,后期出口压力大;天气方面,天气风险长期存在,关注厄尔尼诺的发展,同时关注巴西、泰国、印度的干旱天气;整体而言,目前巴西、泰国、中美等地区的现货压力较重,特别是泰国和中美地区的陈糖,这点在10-3月的价差上得以充分体现;但是由于远期的预期较好,巴西新糖并不急于出售。
B.内盘:6月产销数据公布,整体库存压力仍大,6月份销售数据不算好,但是也不差。虽然明年国内减产已成定局,糖市前途光明,但是目前大量的工业库存仍然令糖市承压,在库存压力没有得到妥善解决之前,食糖价格仍在不断寻底的过程中。


两板:
1.胶合板:嘉兴千年舟138,嘉善陆意120,杭州缘景居145,常州鹏鴻147,广州海纳99,临沂飞龙105,廊坊骏龙104,天津元香113。
2.纤维板:嘉兴丽人87,嘉善君旺85,杭州千年舟75,常州东盾85,广州恒运通73,天津北方75。
3.鱼珠木材价格指数(以2006年6月为基日,基准指数为100):15mm细木工板132.8(-1.96%),15mm中纤板103.58(1.32%),原木142.25(-0.79%),锯材140.71(-2.11%)
4.排名前20会员持仓净多:胶合板4122(-473),纤维板-11162(3883)
5.仓单:胶合板59(0),纤维板313(0)
 
小结:
Bb跌0.58%,收于138.1,fb涨1.34%,报收60.5。前期资金作用胶板上涨,近日走势较弱,bb140以上可轻仓试空。纤板逢高空。 

玉米:
1、玉米现货价:哈尔滨2240(0),长春2280(0),济南2540(0),大连港口平舱价2490(10),深圳港口价2600(0)。南北港口价差110;大连现货对连盘1409合约升水62,长春现货对连盘1409合约升水148。(单位:元/吨)
2、玉米淀粉:长春3150(0),邹平3350(50),石家庄3250(0); DDGS:肇东2300(0),松原2350(0),广州2530(0);酒精:肇东5850(0),松原6150(0)。(单位:元/吨)
3、大连商品交易所玉米仓单1277(0)张。
4、截至收盘,CBOT近月玉米合约报收399.75美分/蒲式耳,估算到岸完税成本价为1937.07(34.46)元/吨。
5、美国玉米现货价:辛辛那提(美元/蒲)4.14(0),堪萨斯3.93(-0.05),新奥尔良4.54(-0.02),波特兰5.06(-0.02),美湾FOB(美元/吨)188.31(-3.15)。
6、美国乙醇现货(美元/加仑):伊利诺伊2.1(0.01),爱荷华2.18(0.05)。美国乙醇利润(美元/吨):伊利诺伊54.72(5.18),爱荷华52.2(0.72)。
7、美国玉米期货周五重挫2%,至约四年最低,交易商称因之前美国农业部(USDA)发布的结转库存预估大于预期。美国农业部在月度供需报告中预计美国库存创纪录,且降低动物饲料需求预估。玉米期货在中午报告发布前已经下滑,之后扩大跌幅,今日为连续第九个交易日收低。9月玉米合约跌8美分或2.07%,收报3.78-1/4美元。
 
小结:近期优粮偏紧,大连平仓价已升至2490,余粮仍显紧张,抛储继续进行,然而抛售以陈粮为主,优粮短缺将支撑玉米主力。
 
小麦:
1、普麦价格:石家庄2520(0),郑州2470(0),厦门2540(0);强麦价格:8901石家庄2730(0),豫34郑州2720(0),8901厦门CIF价2950(0),济南17黄埔CIF价2970(0),徐州出库2720(0),郑州强麦价格对郑盘1409合约升水138。单位:(元/吨)
2、面粉价格:济南3040(0),石家庄3120(0),郑州3020(0);麸皮价格:济南1640(40),石家庄1600(20),郑州1600(30)。(单位:元/吨)
3、郑州商品交易所强麦仓单7510(-79)张,有效预报2 (-25)张。
4、美国小麦现货(美元/蒲):堪萨斯5.54(-0.02),辛辛那提5.4(0),托莱多5.5(-0.02),孟菲斯5.34(-0.06);软红冬小麦美湾FOB(美元/吨)224.47(-8.08),硬红冬美湾FOB(美元/吨)288.9(-4)。国际小麦FOB:黑海248(1.5)美元/吨,阿根廷面包麦280(0)美元/吨,加拿大饲料麦228.3(-1.7)美元/吨,法国软白麦179(-1.25)欧元/吨。
5、美国芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周五急跌4.1%,CBOT软红冬麦触及合约新低,交易商称,因美国政府公布的小麦产量预估超过市场预期。美国农业部预计,美国小麦总产量为19.92亿蒲式耳,较6月预估高出5,000万蒲式耳。分析师的预期为19.69亿蒲式耳。CBOT-9月小麦期货结算价报5.26美元,跌22-1/2美分。
 
小结:由于正处青黄不接时期供应偏紧,且优麦数量偏少,现货价格坚挺,仓单持续流入。今年新麦长势较往年好。关注国家抛储情况。
 
早籼稻:
1、稻谷价格:早籼稻--长沙2600(0),九江2600(0),武汉2600(0),广州2780(0);中晚稻--长沙2760(0),九江2760(0),武汉2740(0),广州2850(0);粳稻--长春3200(0),合肥3030(0),佳木斯3100(0);九江早籼稻价格对郑盘1409合约升水216。(单位:元/吨)
2、稻米价格:早籼稻--长沙3810(0),九江3830(0),武汉3870(0),广州3920(0);中晚米--长沙4030(0),九江4010(0),武汉4020(0),广州4112(1);粳米--合肥4000(0),佳木斯4220(0)。(单位:元/吨)
3、郑州商品交易所注册仓单656(0),有效预报0(0)。 

 

 

 
永安期货研究中心咨询电话:0571-88388014(铜铝锌),88398227(橡胶 燃料油),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA,棉花),88398217(黄金),88370937(白糖 谷物)

上传:徐海峰
CopyRight  永安期货股份有限公司 版权所有             本网站用字经北京北大方正电子有限公司授权许可